大发888体育:层出不穷、经久不衰:美国商业诈骗的历史

admin 3周前 (09-02) 社会 32 1

自美国自力以来,商业敲诈行为一再发生,它们披着差别的“外衣”或以新颖的说辞泛起。一些经典的敲诈经久不衰,反映了一个连续存在的逆境,即在一个不能同等获取信息的庞大经济中,该信托谁和信托什么?一旦理解了现代商业敲诈的连续心理动态,我们就能更好地探索美国反敲诈政策不停转变的脉络。

诱骗的持久性

“新瓶装旧酒”式的圈套在美国历史上频频泛起。它们在以庞大产物或服务为主导的行业中尤为显著,并以陌生人之间的买卖为特征。四个方面体现出了这种圈套的要害模式:销售投资机遇,商品零售,小我私家经济机遇的营销,以及管理层对公司的掠夺。

从英国17世纪后期股票经纪营业的兴起来看,典型的资源主义投资圈套一直是“哄抬价钱,逢高卖出”。在19世纪的美国,从一家试图出售几块位于俄亥俄乡下或密西西比河谷亚祖河区域土地的地产公司的股份,到镀金时代谋划某热门领域生意的企业的股票,这种类型的敲诈行为行使这些新颖的投资吸引民众的兴趣。敲诈者先是激起民众对新的赚钱方式的盼望,再把他们的注重力转向一个充当诱骗载体的特定企业。一旦所有喧嚣的哄抬吸引了足够的投资来抬高土地价钱或目的公司股票的价值,内部人士就抛售他们的资产。

这个基本计谋有无数的变种。有时目的是在顶部出售,然后缔造做空股票的有利条件,用期货合约押注股价下跌。有时,方案是反过来的,市场操作者散布某个公司股票价钱会大幅下降的谣言,一旦“看空者的虚伪咆哮”使人以为公司的“远景堪忧”,操作者就以低价收购股票(或用期货合约押注股价上升)。此外,“哄抬”也已经生长了几个世纪。在19世纪,敲诈性股票促销在很大水平上依赖于虚伪宣传的小册子和多数市报纸上的吹嘘。而在20世纪,操作市场情绪的主要渠道是大量销售的内情讲述和(造孽经纪的)电话买卖所——办公室里满是办公桌、电话和一大群股票销售员,他们整天引诱潜在客户冒险一试。近几十年来,互联网已经成为用于销售敲诈性证券的一种领先的渠道。但操作模式仍然没有什么转变。首先,行使诱骗计谋来影响民众对某种金融资产的看法,从而指导对这种金融资产的需求。其次,在价钱更改之前,接纳逆向操作,并从中赢利。

查尔斯·庞兹

第二类投资敲诈,即金字塔圈套,也保留了它的基本结构。这种敲诈以意大利移民查尔斯·庞兹(Charles Ponzi)命名,他那昙花一现的波士顿金融公司——证券买卖公司——在1920炎天占有了天下头条。庞兹是一个魅力超凡的人,他向那些乞贷供他使用45—90天的波士顿人提供50%的利息。他宣称,通过购置一种欧洲的邮政票据套利,进而实现投资回报。几个月来,庞兹履行了自己的信誉,狂喜的早期投资者口口相传,刺激了一批源源不停的新投资者。他很快成为波士顿著名的企业家,受到民众的赞扬,而且购置了一家历史悠久的当地银行的主要股份。然而,庞兹只是借新债还宿债,这种做法只能在存款流入跨越到期债务时才气奏效。当后续投资不足以支持继续运转时,圈套溃逃。在庞兹的案例中,《波士顿邮报》的一系列新闻报道揭露了其圈套不堪一击的本质,引发了政府对他最先犯罪观察,投资者们手忙脚乱地要收回他们的资金。面临汹涌而来的挤兑浪潮,庞兹的公司很快因支持不住而倒闭。

自1920年以来,庞兹有许多模拟者,在新千年的第一个十年中泛起了大量金字塔圈套,但没有一个比伯纳德·麦道夫更臭名昭著。这个纽约的资源家答应通过庞大的对冲计谋获得稳固的回报,从20世纪90年代初到2008年,吸引了成千上万的投资者和数十亿美元的投资。但庞兹也有林林总总的先辈。19世纪和20世纪初的股票推销者接纳这一方式,答应高额的股息支付,然后通过厥后投资者提供的资金支付股息。在正规银行系统之外运营的一些金融家也是云云操作。

诱骗性的零售营销也共享一个稳定的剧本,只不过在“诱导转向”形式上稍有转变。无论是依赖窗口展示、报纸广告、营销通告、商品目录、广播节目、电视广告、网站或垃圾邮件,例行的开局都是——轰炸。在资源主义社会一样平常生涯的喧嚣和杂乱中,找到一种方式来吸引消费者的注重,说服他们约请销售职员进入其家中,或者开车进入商铺——有时候位于主顾自己的社区,有时候在呼叫中央,到20世纪末期在网络空间中。诱饵涉及一些诱人的买卖、折扣价钱或者对看起来好得令人难以置信的质量举行吹嘘。在这些诱骗中,消费者购置广告商品或服务,最直接的损失是,发现答应的品质和现实价值之间的伟大差异。

这些圈套困扰着20世纪的消费者市场。在20世纪20年代债务融资购置耐用品的爆炸式增进中,此类圈套变得司空见惯,这使得都市中大量不满的消费者转向新的国家执法援助协会追求辅助。第二次世界大战后,美国的都市郊区和小城镇的农村老区都泛起了许多家庭装修公司和汽车经销商,它们都按这种套路谋划。内陆都市也是云云,家具店、家庭安保公司、电子产物零售商和冷冻食物销售商都在这方面声名狼藉。

在第二次世界大战后的几十年里,美国市场继续面临着高调的由管理层控制的敲诈。在战后时期,像洛厄尔·比勒尔(Lowell Birrell)和亚历山大·古特马(Alexander Guterma)这样的追求利益的金融买卖商,通过与并购相关的庞大股票和贷款阴谋,巧妙地掠夺了他们控制的中型工业企业。两者的一个要害计谋是使用公司股票作为高利率放债人贷款的抵押品然后违约,允许债权人在没有公然披露的情形下抛售股票。在20世纪80年代的储蓄和贷款危急时代,数十家金融机构依赖强调的房地产估值来维持收益强劲的表象,为巨额薪酬和奖金提供保障。在千禧年之际,一大批电信、能源和消费品公司,其中包罗世通公司、安然公司和阳光(Sunbeam)公司,操作其财政业绩讲述,迎合股票分析师的展望并抬高股价。最常见的计谋包罗立刻簿记未来收入的预期流量,削减成本,甚至将某些正在发生的欠债虚组成资源资产。在大多数情形下,外部审计师怂恿这种操作,由于他们的公司营业已经最先依赖于同这些公司签署的咨询条约。

现代市场中的信托问题

鉴于这种圈套的连续性,人们可能会嫌疑美国人在已往200多年中是否长了记性。得克萨斯州一家报纸的编辑反思了“常年有大量的傻瓜”倾心于“嘴巧的骗子”,并在1859年指出了这个问题:“依附已往履历的指引,今天的男子怎能像亚当堕落以来的任何时候一样,成为一个轻信的呆子?”

一个主要的注释是对经济事宜的影象的代际流传并不完善。在短期内,大多圈套由于被广泛流传而声名狼藉,这限制了它们的有用性。避雷针公司就是这种情形。到19世纪70年代,“避雷针销售”已经成为商业诱导和强行推销的标志性特征,而且被马克·吐温等作家取笑,被记者和社会评论家看成经济阴谋的象征。但年轻一代的美国人并不一定吸收父辈的教训。此外,商业敲诈从来不需要一直诱骗所有人。只要有一小部分人中计,他们就能获得可观的回报。敲诈性的避雷针代理商在19世纪末及之后一直可以找到能从其身上薅羊毛的客户。

在更深条理上,商业敲诈在美国表现出云云惊人的计谋连续性,是由于实行这些敲诈的小我私家熟悉到工业化社会中经济生涯的一个要害特征——信息不对称。这种不对称加剧了无处不在的社会逆境。在买卖时,我们应该信托谁?

固然,只要有市场,就会存在买卖对手之间相关知识差异所带来的两难逆境。每一个前现代文明都必须解决这样一个问题:卖家,有时是买家,拥有信息优势,而且在大多数有纪录的历史中,商人都被以为倾向于对商品举行虚伪陈述,因而招致消费者的普遍不满。但工业化历程加剧了获取相关经济信息的不同等。商品制造和服务性能的手艺庞大性使消费者面临质量评估的严重挑战。运输和通讯领域的革命扩大了商业活动的地理局限,从而使与陌生人打交道举行远程买卖/投资的逆境倍增。金融工具的创新发生了庞大的条约,买卖它们的小我私家和公司基本搞不清它们是什么,而信贷的爆炸性扩张发生了关于若何评估买卖对手可信度的棘手问题。随着现代公司的泛起,越来越多的买卖发生在大型组织之间,其管理层对商品、商业老例和执法规则有许多领会,但对小企业和小我私家消费者的领会很欠缺。若是没有普遍存在的获取信息的不同等,那么任何最常见的商业敲诈计谋都不会找到一个可连续的利基市场。

商业敲诈者往往针对可能遭受信息鸿沟损害或在现代买卖环境下缺乏历久介入的精明的人群。在战前美国东部都市,每当从墟落来的新客户踏进店门,虚伪拍卖行的谋划者、礼物企业(销售包罗奖品的捆绑折扣商品的商铺)和“便宜货”商铺都市狠宰他们一刀,1858年《哈珀周刊》上泛起了一个“稚子的乡巴佬”漫画,描绘的就是那时的常见征象(图2.2)。随着欧洲移民在19世纪涌入美国,大多数人都碰到了试图将他们最先新生涯的储蓄骗走的骗子。20世纪60年代以来的移民激增,引发了无数针对西班牙人、亚洲人或其他新移民的圈套。从镀金时代最先,“在家事情”的圈套盯上了对商业法缺乏领会的贫困妇女。第二次世界大战后的都市内,零售商接纳诱导转向方式编织着针对都市贫困人群的圈套,这些人往往没受过什么正规教育,且对当地零售的垄断毫无招架之力。20世纪后期的金融和电话营销敲诈者则对不停增进的暮年人口紧追不舍;他们经常感应伶仃和被伶仃,有时面临认知障碍,一小部分暮年人很容易轻信具有诱骗性特征的商品、服务和投资。由于专业和职业履历限制了他们对证券市场的熟悉水平,因此,纵然是受过教育的美国土著也可能成为金融诈骗的首选目的。历久以来,西席、牧师、医生和有钱的未亡人备受敲诈性推销者的迎接,由于他们很容易受到“好投资”的诱惑。在某种水平上,美国商业敲诈的历史就是对经济新手的无休止的追逐。

战前“稚子的乡巴佬”受到了便宜货的诱惑,《哈珀周刊》,1858年4月17日,由杜克大学大卫·M.鲁宾斯坦(David M.Rubenstein)珍本书和手稿图书馆提供

诱骗性实践与经济决议心理学

商业敲诈历史中一再泛起的一些心理感动反映了人类情绪中普遍存在的欲望或焦虑。无论是骗子照样市场行为的观察者,没有什么能比容易获得财富的热情更受关注了。投资敲诈迎合了这个梦想以及由此而生的赌钱天性,正如镀金时代的一个经纪人骗子所说的那样,庆祝“赢利的欲望”,是“人类心灵最强烈的感动”。在一个充斥着一夜暴富和自食其力故事的社会,推销者可能会行使投资者对看似合理的设计的兴趣,答应可以“将(小我私家)扫进富人堆”,答谢投资者使其过上“财政自由的生涯”。许多投资圈套通过提供让投资者成为拜占庭式金融界“圈内人”的方式强化了这种诉求。20世纪初的虚伪盲池(blind pool),就像假对冲基金一样,声称行使了特殊的市场情报或不易获得的投资机遇。“我们聘请了特殊农作物专家,”1897年纽约市一家经纪公司为介入“春麦池(Spring Wheat Pool)”的广告大肆宣传,这些广告属于“独家信息”,而且是“为了我们的活跃客户的唯一利益”。这种圈套答应独家性以及发家的路子。相比之下,医疗保健圈套依赖的是情绪中最基本的担忧。伪造的19世纪专利药,就像20世纪中期癌症治疗中的庸医一样,勾起遭受疾病袭击的患者的最后一丝希望。无论是祈求顺遂照样医疗事业,骗子行使了患者的理想和一厢情愿。

在机遇眼前退缩,把支票簿放回胸前的口袋,将遗憾终生,或者如一个销售者在1917年所描绘的,错过“成就百万富翁的远见”,只会发现自己是一个“总是希望有什么大事情发生的许愿者”,一个“当机遇来暂且,从来没有勇气捉住它”的人。

纵然在敲诈性投资失败后,推销者仍然提出类似的理由,以便在投资失败后再次让消费者投资。这种被称为“重载”的手艺泛起在第一次世界大战后得克萨斯州的石油繁荣时代。推销者会向忠诚的追随者注释,纵然他们持有股份的石油公司已经停业,也另有一个通过推出一家新公司来收回损失的好机遇,这家公司会以低价购置旧公司的资产,以及其他停业的石油公司。只要投资者提供分外的资金,就等着丰盛利润的井喷。成千上万被敲诈的投资者再次投资,这使他们能够在心理上推迟接受损失,并继续信赖其最初决议将被证实是准确的。

在整个19世纪和20世纪的大部分时间里,接纳诱骗性商业行为的美国人显然没有参考行为经济学家的研究成果。纵然到了20世纪末,也很少有诱骗性营销实践或明确的商业敲诈的设计者熟悉“心理账户”和“启发式认知”的手艺语言。但几十年来,彻头彻尾的诱骗者和那些举行敲诈实践的公司对消费者和投资者的心理举行了自己的观察,测试了哪些计谋和信息与足够数目的目的一起使用才气获得“肮脏”的回报。正如贝茨·哈林顿(Bates Harrington)在他于1878年出书的《这怎样做的》(How Tis Done)(这本书被以为揭露了美国墟落的种种圈套,但在许多方面都被视为有理想的骗子的操作指南)中所说的那样,最狡诈的经济诱骗者把他们的起劲变成了“科学。人类个性的每一个可能的弱点,每一个愚昧的破绽,每一个可能获得优势的可攻击点,都经过了极其仔细的研究”。这些非正式的营销试验发生的手艺与已往两代人更严谨的研究所展现的经济心理是相吻合的。

“镀金时代”金融史上的一段插曲解释,至少有一些美国人掌握了认知指南的主要性,例如可用性启发。在一家敲诈性的纽约市经纪公司投入大笔资金吸引来自整个美国大陆的人们投资其投资池之后,它收到了许多提出担任当地代理商的人士的来信。这些富有进取心的人,好比来自宾夕法尼亚州农村的一名长老会牧师,提出他们会投入越来越多的钱,只要经纪人反过来签出一系列甚至更巨额的支票,以证实他们能兑现所有的答应。这个牧师简述了他的设计:

若是我立刻送给你20美元,你会在30天后寄给我40美元的支票吗?然后,若是我将第二次送给你50美元,你会在30天后寄给我100美元吗?接下来,若是我作为第三次操作送给你100美元,你会在30天结束时寄给我200美元吗?若是你这样做,我可以有足够的理由继续下去,起劲劝说一些富足的农民介入,他们除非看到令人满意的证据,否则不会听,固然他们对方式和细节一无所知。

从这一来信,我们不清楚牧师是否计划薅其教区住民的羊毛,或者更确切地说只是希望用他们自己的手艺来掠夺掠夺者。无论是哪种方式,该提议都表达了对诱饵盈利若何引发信托的敏锐熟悉。

随着美国人从农场搬到都市再搬到城郊,奴隶制消亡,人们最先适应和学会应对大型企业和工会,迎接从工业研究设施中发现的手艺,广告代理商制作的日益庞大的广告,以及越来越抽象的金融市场,美国人的经济生涯的情绪维度发生了伟大的转变。美国从一个19世纪的生产型社会演变为一个围绕消费的20世纪社会,这是一个影响深远的历程,美国人一样平常经济活动的情绪结构履历了伟大的变化。

只管商业敲诈具有特定时代的特征,而且往往相对于特定的人口和地理群体而言,但误导的心理结构并没有太大转变。这些始终如一的敲诈计谋指出,在不停转变的情绪、重修的经济生涯,以及新瓶装旧酒式的最有用的敲诈设计背后,是人存在着认知弱点。然而,美国的政策制定者熟悉到这些认知弱点的认知水平并不是一成稳定的。关于政策制定者应该在多大水平上关注商业敲诈的普遍判断,或者关于政府和其他机构应该若何限制它的想法,并没有获得采取。19世纪初期,美国执法对诱骗性经济行为举行了许多正式限制,这些行为植根于数百年的英美执法规则。它还包罗一些专门的羁系机构,卖力珍爱商业真实性的声誉。但总的来说,对于拥有民主公民权利的小我私家来说,战前执法体系要求人们有加倍敏锐的判断力。

本文摘录自《圈套:美国商业敲诈简史》,[美]爱德华·J.巴莱森(Edward J.Balleisen) 著, 陈代云 译,格致出书社,2020年7月。

Allbet声明:该文看法仅代表作者自己,与本平台无关。转载请注明:大发888体育:层出不穷、经久不衰:美国商业诈骗的历史

文章归档

站点信息

  • 文章总数:348
  • 页面总数:0
  • 分类总数:8
  • 标签总数:711
  • 评论总数:20
  • 浏览总数:3418